投资中阿尔法系数和贝塔系数的区别,投资中的贝塔和阿尔法

投资中阿尔法系数和贝塔系数的区别,投资中的贝塔和阿尔法

投资回报率=收入+收益+剩余收益Beta系数反映资产对市场基准价格变化的敏感性。 上证综指和成长型企业市场指数成分股的成长性差异较大，因此指数系数也会有较大差异。 beta系数大于1，说明资产的波动性为：资产收益=alpha收益+beta收益。两者的区别是：alpha收益：指的是超额收益。 例如：沪深300增强指数基金，当年沪深300指数上涨了50%，但基金管理人利用技术手段增加了基金收益

⊙﹏⊙‖∣° Beta系数大于1：该基金比较激进，上涨快于市场，下跌也快于市场；Beta系数等于1：则该基金与市场同步上涨和下跌；Beta系数小于1（且大于0）：基金比较温和，上涨小于市场，下跌小于市场。Alpha系数（α）是基金超额收益与预期的差值edreturn根据beta系数计算。 阿尔法系数是反映投资回报的重要指标。 用外行人的话说，Alpha值越大，基金的业绩就越好。

⊙０⊙ 对于主动管理型股票基金来说，阿尔法系数是基金管理人通过选股、择时等方式带来的主动收益，体现了基金管理人的主动投资能力。 因此，α越大，通常表明基金经理的选股能力越强。 市场上有一个阿尔法系数（α）来衡量：当α=0时，表示基金业绩基本符合预期，并获得了与风险相称的回报；若α>0，则好于预期；若α<0，则低于预期。 在简单了解了α和β值之后，让我们看看另一个值

阿尔法系数（αcoefficient）是指基金的绝对收益与根据贝塔系数计算的预期收益之间的差值。 简单来说，就是基金收益表现优于市场的超额回报部分。 基金的回报构成如下：Alpha是根据市场波动和随机波动进行调整后的投资（或整个投资组合）的超额回报。它是在风险调整的基础上衡量投资绩效的指标。 Alpha提供共同基金、股票和债券的五个风险管理指标。 伊纳森