投资的阿尔法与贝塔,超额收益是alpha吗

投资的阿尔法与贝塔,超额收益是alpha吗

alpha策略和beta策略的区别。在不成熟的市场中，alpha策略和beta策略是两种基于不同出发点以获得超越市场表现的超额收益的投资策略。追求alpha收益和追求beta收益都是投资alpha收益。 ，指的是跑赢市场的超额回报。 收益超过市场平均水平。 主要承担非系统性风险，即证券投资组合带来的风险。 贝塔收益是跟随整个市场波动的收益。

Alpha：单一投资类型的回报与该投资类型的整体回报之间的差异。 简单地说，就是超额收益。具体来说，就是单项投资所产生的超额收益超过其承担相应风险所获得的相应预期收益。 Beta：分别施放阿尔法和贝塔意味着什么？ Alpha和beta是金融领域常用的两个术语。它们分别代表不同类型的投资策略和风险水平。 Alpha通常指高风险、高回报的投资策略，其目标

对于主动管理型股票基金来说，阿尔法系数是基金管理人通过选股、择时等方式带来的主动收益，体现了基金管理人的主动投资能力。 因此，α越大，通常表明基金经理的选股能力越强。 市场上有一个普遍的说法，就是在基金投资中，大家普遍认为alpha比较稀有，beta比较容易获得。 因为市场本身就是波动的，而对于资金来说，通过

Alpha（阿尔法）和beta（贝塔）如果是一个投资组合，投资者在持有过程中有权主动调整投资组合中某些标的的权重，但这种调整并不能改变alpha（阿尔法）和beta（贝塔）。Alpha的意义在于，那些能够长期获得阿尔法回报的基金管理人，才是能够为投资者获得更多回报的优秀基金管理人。 当然，复杂的金融世界不可能有如此明显的黑白二分法。 例如，贝塔收益并不完全是"被动的"；

从某种意义上说，它告诉投资者资产的表现是否持续好于或差于其贝塔预测。 ·如果Alpha=0，则意味着该资产的表现几乎符合预期，并获得了与风险相称的回报。 ·如果Alpha>0，则在实际投资市场中，投资α和β是指投资者进行证券投资的额外收益之和。 其中，α为阿尔法系数，其大小与整个市场价值无关；而β为贝塔系数，其大小一般为