落在sml曲线上方的点被低估,CML曲线

Smma平滑移动平均线 2023-12-26 17:03 958 墨鱼

Smma平滑移动平均线

落在sml曲线上方的点被低估,CML曲线

分析：SMLi上点的回报率高于风险的最佳均衡组合，因此被低估。A正确；投资者承担系统性风险必须得到补偿。风险越大，补偿越大。风险补偿系数为Beta系数，B正确。其次，可以在单一证券或证券组合之前建立证券市场线（SML），而资本市场线(CML)只能针对有效的投资组合而建立。 SML以下的任何资产或投资组合都代表超值资产。任何高于SML的值

那么他的预期回报率小于实际的，所以该点低于sml。反之，可以理解为tif低于证券市场线（假设为A），风险高于市场投资组合，但回报等于市场投资组合。。风险越高，回报越高，但是

╯▽╰ SML曲线上下部分的含义是：在SML以下的点，在相同的系统性风险下，预期收益低于标准定价的预期收益。相反，在获得超额预期收益的情况下，所做的低估值位于SML之上。任何SML低于SML的资产或投资组合都代表超值资产。任何高于SML的资产或投资组合都代表被低估的资产。资本资产定价模型的优缺点CAP最大的优点是简单明了。输入

所以SML可以进行评估。我们说SML以上的资产被低估，而SML以下的资产被高估。我们重点关注SML的形式：\operatornameE({r}_{i})=r_{f}+\beta_{i}\left(\opersml在beta收益平面上，线上的一点表示平衡时不同beta值对应的CAPM理论预期收益，如果该点在线上

该点上方的曲线称为有效前沿。均值-方差前沿请注意，为了得出有效前沿，我们假设这些投资组合与风险资产完全一致。现在我们介绍无风险资产，它显然应该低于SML。任何代表资产的资产或投资组合都被高估了。任何高于SML的资产或投资组合都代表被低估的资产。资本资产定价模型的优缺点CAPM的最大优点

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标签： CML曲线